Банк России фиксирует рост средней максимальной ставки по рублёвым вкладам в крупнейших банках страны. При этом самая высокая доходность отмечается по среднесрочным депозитам. О причинах такой тенденции и перспективах денежного рынка мы поговорили с доцентом Международного банковского института Ириной Шашиной.

— Ирина Александровна, средняя максимальная ставка по депозитам во второй декаде сентября достигла 13%, при том что ключевая ставка сохраняется на прежнем уровне. Какие факторы могли подтолкнуть банки к увеличению доходности вкладов?

«Здесь наложился целый ряд факторов. Это обусловлено, в первую очередь, тем, что не сбылись ожидания банков касательно снижения ключевой ставки. Центральный банк продолжает удерживать ключевую ставку на уровне 14%, и, соответственно, это стимулирует банки к удержанию, а порой даже и повышению процентных ставок. Плюс здесь накладывается сезонность. В конце осени, ближе к началу зимы, банки снова всегда повышают ставки по вкладам, предлагая какие-то уникальные сезонные вклады, интересные предложения. Поэтому в ближайшей перспективе, наверное, не стоит ожидать снижения ставок по банковским вкладам, учитывая эту сезонность. А здесь ещё накладывается тот факт, что вряд ли Центральный банк будет снижать ключевую ставку в ближайшее время, и, в принципе, все игроки рынка это понимают», — рассказала Ирина Шашина, доцент Международного банковского института им. Анатолия Собчака.

— А как рост ставок по депозитам сказывается на поведении вкладчиков? Может быть, как-то меняется структура вкладов, растёт спрос на срочные вклады?

«Конечно же, самый яркий рост спроса на вклады мы с вами уже наблюдали за последние пару лет. А сейчас вкладчики склонны перекладывать деньги в среднесрочные вклады, желая зафиксировать вот эту относительно высокую ставку, понимая, что в будущем вполне вероятно её снижение. А сейчас ряд банков демонстрирует рост ставок. Если раньше поднимались ставки только на краткосрочные вклады — там порядка трёх месяцев, — а то сейчас ряд банков уже поднимает ставки на среднесрочные вклады на сроком полгода, на сроком один год, и часть населения стремится вот эти условия зафиксировать. Традиционно у нас банковские вклады наиболее популярны у более взрослого населения: это понятный для них консервативный и достаточно безопасный инструмент, не требующий высокого уровня финансовой грамотности. Конечно, более финансово грамотное население начинает более активно рассматривать и другие варианты — те же ОФЗ и корпоративные ценные бумаги. И, в принципе, это тоже вполне правильное решение, но при условии, что человек действительно в этих инструментах разбирается и понимает, что именно он приобретает. А вообще всегда лучше всего диверсификация портфеля», — отметила Ирина Шашина, доцент Международного банковского института им. Анатолия Собчака.

— Учитывая, что повышение ставок происходит уже не впервые, каковы прогнозы по доходности вкладов до конца этого года?

«До конца года, вот опять же, ближе к Новому году, вполне вероятно, мы увидим краткосрочное сезонное предложение, призванное помочь банкам нарастить ликвидность. В целом лишней ликвидности у банковского сектора не наблюдается, поэтому они заинтересованы удерживать ставки, чтобы продолжать оставаться привлекательными. Но опять же, если мы говорим о том, что в будущем, по мере успешной борьбы с инфляцией, Центральный Банк будет снижать ключевую ставку, то, соответственно, мы увидим и снижение ставок по вкладам. Поэтому вот здесь, если есть желание зафиксировать текущие условия, то есть смысл рассматривать более долгосрочные вклады, опять же, если у нас человек изначально ориентирован на банковский вклад как инструмент», — добавила Ирина Шашина, доцент Международного банковского института им. Анатолия Собчака.