Молодые режиссёры Алексей Шульгач и Диана Разживайкина взяли незаконченную пушкинскую «Русалку», добавили музыку кабаре-бэнда «Серебряная свадьба», перед художницей Марией Клочьевой поставили задачу создать на небольшой сцене гротескный мир русского народного, разудалого гуляния – взболтали и смешали жуткое и смешное, высокое и низкое. Получили спектакль с четырьмя номинациями на главную театральную премию «Золотая маска», постановку, неизменно вызывающую восторг у взрослых зрителей обновлённого Театра сказки на Московском проспекте.